非金融企業(yè)作為國民經濟的主要價值創(chuàng)造者,在經濟的發(fā)展中起著至關重要的作用。而自08年金融危機之后,我國非金融企業(yè)的負債率持續(xù)增長,至16年達到頂峰。盡管政府在近兩年注重防范化解風險,實行供給側改革以及“去杠桿”政策,通過宏觀調控來降低非金融企業(yè)的負債率,但我國非金融企業(yè)的負債率仍然居高不下。在經濟周期下行的壓力下,浙江省和山東省相繼爆發(fā)非金融企業(yè)債務違約浪潮�？梢姺墙鹑谄髽I(yè)的財務風險問題需要予以重點關注。企業(yè)陷入財務困境通常是一個連續(xù)的過程。在該過程當中,企業(yè)自身必然會顯現出某些財務狀況惡化的征兆。通過觀察這些征兆的變化趨勢,企業(yè)的利益相關者能夠增強對公司的監(jiān)測能力,采取對應的措施遏制財務狀況惡化的趨勢。故而,及時全面反映企業(yè)財務狀況的預警方法,對于企業(yè)利益相關者來說顯得尤為重要�；仡檱鴥韧獾奈墨I,財務困境的研究無論是在實務界還是理論界,都備受關注。在過去的幾十年間,國內外專家主要借助財務信息指標、現金流量信息指標和市場收益率信息指標來構建預警模型。但現有的對非金融企業(yè)債務危機的研究大多是宏觀層面的研究,缺乏深入的微觀分析。本文結合當前的宏觀經濟情況,綜合考慮表內表外的影響因素,借助帶...

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【學位級別】：碩士

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中文摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
    1.3 研究現狀
    1.4 創(chuàng)新點
    1.5 研究思路
第二章 文獻綜述
    2.1 財務困境的概念
        2.1.1 國外的財務困境界定
        2.1.2 國內的財務困境界定
    2.2 研究綜述
第三章 實證研究
    3.1 研究構思與程序
    3.2 研究樣本的選取
        3.2.1 選樣原則
        3.2.2 樣本選取的結果
        3.2.3 非平衡數據的處理辦法
    3.3 研究變量的選擇
    3.4 帶MCP懲罰的Logistic回歸模型的構建
        3.4.1 關于帶MCP懲罰的Logistic回歸分析法
        3.4.2 基于T-2年財務數據構建模型
        3.4.3 基于T-1年財務數據構建模型
        3.4.4 結果比較
    3.5 貝葉斯判別分析模型的構建
        3.5.1 貝葉斯判別分析法的基本原理
        3.5.2 基于T-2年財務數據構建模型
        3.5.3 基于T-1年財務數據構建模型
        3.5.4 結果比較
    3.6 實證結論
第四章 政策建議
    4.1 基于資產負債率的政策建議
    4.2 基于盈利能力的政策建議
    4.3 基于對外擔保指標的政策建議
第五章 總結
    5.1 研究結論
    5.2 研究局限性
參考文獻
附錄(R語言代碼)
致謝
學位論文評閱及答辯情況表



本文編號：3914062