當(dāng)今商業(yè)銀行經(jīng)進(jìn)行籌劃并管理的主題是風(fēng)險(xiǎn)管理。按照巴塞爾新資本協(xié)議,可以得出信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)共同組成了商業(yè)銀行的首要風(fēng)險(xiǎn)。伴隨中國經(jīng)濟(jì)市場的持續(xù)生長和成熟,同時(shí)全世界社會(huì)物質(zhì)生產(chǎn)、流通、交換等活動(dòng)的協(xié)調(diào)程度更加鞏固,市場風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行進(jìn)行籌劃并管理等日�；顒�(dòng)中的關(guān)鍵性越來越嚴(yán)峻。市場風(fēng)險(xiǎn)被當(dāng)作商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)中之一,是由于利率、匯率、股票價(jià)值和商品價(jià)值等市場價(jià)值的消極轉(zhuǎn)變從而讓商業(yè)銀行產(chǎn)生虧損所導(dǎo)致的。商業(yè)銀行使用金融衍生品的原因,可能用以實(shí)現(xiàn)兩個(gè)有時(shí)會(huì)發(fā)生沖突的目的,一個(gè)是用于對沖,降低風(fēng)險(xiǎn)暴露;另一個(gè)用于投機(jī),收取與金融衍生品的交易和發(fā)行有關(guān)的收入和費(fèi)用,卻可能會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)暴露增加。本文以風(fēng)險(xiǎn)管理理論、信息不對成理論和市場有效理論為指導(dǎo),建立兩階段時(shí)間序列橫截面回歸模型,以2007-2018年上市商業(yè)銀行公司數(shù)據(jù)為樣本,檢驗(yàn)衍生品使用與市場風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。實(shí)證發(fā)現(xiàn),衍生品使用對商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生顯著的正向相關(guān)影響。特別是使用更多的利率衍生品和匯率衍生品,將導(dǎo)致商業(yè)銀行面對更大的系統(tǒng)性利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。衍生品與市場風(fēng)險(xiǎn)之間的正向相關(guān)關(guān)系不單只出現(xiàn)在用于交易目的的金融衍...

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 金融工具會(huì)計(jì)對風(fēng)險(xiǎn)管理的影響
        1.2.2 商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量
        1.2.3 衍生品的使用與市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
    1.3 研究的內(nèi)容、方法與結(jié)構(gòu)
第2章 理論基礎(chǔ)
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 衍生金融工具
        2.1.2 套利、投機(jī)和套期保值
        2.1.3 市場風(fēng)險(xiǎn)
    2.2 衍生品使用影響市場風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)
        2.2.1 風(fēng)險(xiǎn)管理理論
        2.2.2 信息不對稱理論
        2.2.3 市場有效理論
        2.2.4 會(huì)計(jì)監(jiān)管理論
    2.3 金融工具會(huì)計(jì)與市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
        2.3.1 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與金融衍生品的相互作用
        2.3.2 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與市場風(fēng)險(xiǎn)的相互作用
        2.3.3 研究假設(shè)的提出
第3章 研究設(shè)計(jì)
    3.1 變量選取
        3.1.1 被解釋變量
        3.1.2 解釋變量
        3.1.3 控制變量
    3.2 模型構(gòu)建
    3.3 樣本選取與數(shù)據(jù)來源
第4章 數(shù)據(jù)分析
    4.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析
        4.1.1 變量描述性統(tǒng)計(jì)
    4.2 衍生品使用與市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系分析
        4.2.1 第一階段
        4.2.2 第二階段
    4.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
        4.3.1 替換變量檢驗(yàn)
        4.3.2 剔除金融危機(jī)影響
    4.4 分析結(jié)果的金融會(huì)計(jì)監(jiān)管政策含義
第5章 加強(qiáng)金融衍生品市場會(huì)計(jì)監(jiān)管建議
    5.1 落實(shí)新的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
        5.1.1 以新準(zhǔn)則為引領(lǐng)做好前期準(zhǔn)備工作
        5.1.2 加強(qiáng)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理
    5.2 創(chuàng)造良好的衍生品會(huì)計(jì)監(jiān)管環(huán)境
        5.2.1 落實(shí)商業(yè)銀行資本管理辦法
        5.2.2 加強(qiáng)配套法律法規(guī)制度的建設(shè)
        5.2.3 建立健全高度協(xié)同的市場監(jiān)管體系
    5.3 以人才為支撐強(qiáng)化衍生品金融會(huì)計(jì)監(jiān)管
結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)



本文編號：3867688