我國(guó)資本市場(chǎng)近些年來不斷發(fā)展和完善,各類金融商品不斷推出,經(jīng)濟(jì)全球化的促進(jìn)金融市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)度越來越高,市場(chǎng)信息、市場(chǎng)價(jià)格、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)互為傳導(dǎo),給跨市場(chǎng)操縱提供了契機(jī)。投資者可以操縱其中一個(gè)市場(chǎng)從而在另一個(gè)關(guān)聯(lián)市場(chǎng)上獲利,傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場(chǎng)上監(jiān)管的單一性顯然是不足以打擊跨市場(chǎng)操縱者的非法行為�？缡袌�(chǎng)操縱是指跨期現(xiàn)市場(chǎng),本文主要是對(duì)股票市場(chǎng)與股指期貨的跨市場(chǎng)操縱進(jìn)行研究。我國(guó)股票、股指期貨市場(chǎng)起步較晚,正居于發(fā)展階段,股指期貨是由股票衍生而來,由于內(nèi)生關(guān)系二者之間具有極強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性,在股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)上進(jìn)行跨市場(chǎng)操縱行為更加具有隱蔽性,并且對(duì)資本市場(chǎng)的破壞力極強(qiáng),擾亂了股票與股期貨市場(chǎng)上的正常運(yùn)營(yíng)秩序,使投資者失去投資信心,不利于股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展。同時(shí),跨市場(chǎng)操縱主體的專業(yè)化、機(jī)構(gòu)化、協(xié)同化,操縱手段的智能性、綜合性、隱蔽性,增大了監(jiān)管的難度。我國(guó)當(dāng)下跨市場(chǎng)操縱行為中存在立法滯后、監(jiān)管不力的問題,市場(chǎng)中的弱勢(shì)群體中小投資者的合法利益無法得到保障。雖然證監(jiān)會(huì)設(shè)立“五方”為代表,以備忘錄形式的“1+3”框架進(jìn)行市場(chǎng)監(jiān)管,但是這些措施法律效力有限,不能對(duì)跨市場(chǎng)操縱行為進(jìn)行有力的監(jiān)管...

【文章頁(yè)數(shù)】：51 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究?jī)?nèi)容
第二章 跨市場(chǎng)操縱行為的基本理論
    2.1 .跨市場(chǎng)操縱行為的緣起
    2.2 跨市場(chǎng)操縱的類型
        2.2.1 價(jià)格關(guān)聯(lián)操縱
        2.2.2 行動(dòng)聯(lián)合操縱
    2.3 股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)性
        2.3.1 信息傳遞
        2.3.2 價(jià)格傳遞
    2.4 市場(chǎng)的可操縱性
第三章 跨市場(chǎng)操縱行為的認(rèn)定研究
    3.1 國(guó)內(nèi)跨市場(chǎng)操縱行為認(rèn)定窘境
        3.1.1 跨市場(chǎng)操縱行為的界定模糊
        3.1.2 傳統(tǒng)的市場(chǎng)操縱認(rèn)定方式難以適用
    3.2 域外認(rèn)定方面的經(jīng)驗(yàn)借鑒
    3.3 我國(guó)跨市場(chǎng)操縱行為的認(rèn)定
        3.3.1 人為價(jià)格
        3.3.2 主觀意圖
        3.3.3 市場(chǎng)價(jià)格能否被人為操縱
        3.3.4 因果關(guān)系
第四章 跨市場(chǎng)操縱行為監(jiān)管問題研究
    4.1 我國(guó)跨市場(chǎng)操縱監(jiān)管機(jī)制存在的問題
        4.1.1 立法的滯后性
        4.1.2 監(jiān)管部門協(xié)調(diào)性差
        4.1.3 證監(jiān)會(huì)權(quán)力配置不合理
    4.2 跨市場(chǎng)操縱信息披露機(jī)制存在的問題
        4.2.1 價(jià)格關(guān)聯(lián)信息披露問題
        4.2.2 行動(dòng)聯(lián)合信息披露問題
    4.3 域外國(guó)家跨市場(chǎng)操縱行為的法律規(guī)制
        4.3.1 域外國(guó)家跨市場(chǎng)操縱監(jiān)管的法律規(guī)制
        4.3.2 域外國(guó)家信息披露制度的法律規(guī)制
        4.3.3 對(duì)域外國(guó)家法律規(guī)制的借鑒
第五章 完善我國(guó)跨市場(chǎng)操縱行為法律規(guī)制的建議
    5.1 我國(guó)跨市場(chǎng)操縱的監(jiān)管建議
        5.1.1 事前監(jiān)管
        5.1.2 事中監(jiān)管
        5.1.3 事后監(jiān)管
    5.2 跨市場(chǎng)操縱信息披露規(guī)制的建議
        5.2.1 建立和完善跨市場(chǎng)信息披露制度
        5.2.2 運(yùn)用大數(shù)據(jù)采集處理技術(shù)
        5.2.3 強(qiáng)制性的信息披露
    5.3 健全民事救濟(jì)機(jī)制、保護(hù)投資者利益
        5.3.1 完善民事責(zé)任賠償機(jī)制
        5.3.2 完善民事訴訟制度
    5.4 完善刑法司法解釋
    5.5 完善跨市場(chǎng)操縱的行政和解制度
第六章 結(jié)論與展望
    6.1 主要結(jié)論
    6.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
在學(xué)校期間的研究成果
致謝



本文編號(hào)：3792095