互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新使傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合,金融服務(wù)類型逐漸多樣化,由此產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念�；ヂ�(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌即是互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中的一種融資模式,這種融資模式一經(jīng)興起便引起了初創(chuàng)型企業(yè)和中小微企業(yè)的廣泛關(guān)注,但隨著互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)的廣泛開展,出現(xiàn)了一系列行業(yè)內(nèi)部的混亂問題,但卻沒有相應(yīng)的監(jiān)管細(xì)則進(jìn)行規(guī)制,監(jiān)管部門在醞釀相應(yīng)的監(jiān)管方式的過程中遇到諸如對互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌概念、劃分范圍界定不清等諸多問題,但在2015年中國人民銀行等十部門、證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列文件首創(chuàng)性的將互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌劃分為公募股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資兩種形式,明確了本文所探討的互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的“場外證券業(yè)務(wù)”的地位,但除此之外,缺乏對該融資模式的的具體監(jiān)管法律措施和監(jiān)管細(xì)則,互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資在實(shí)踐中幾乎無法可依,因此導(dǎo)致其無論在法律上還是實(shí)踐中都面臨著非常之多的問題。本文通過股權(quán)眾籌第一案提出四個(gè)問題,即專門性立法缺失、監(jiān)管文件法律位階較低、與現(xiàn)有法律規(guī)定沖突、監(jiān)督機(jī)制不全面等問題,接下來通過分析互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的性質(zhì)以及屬性,并通過對融資中三方主體出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析,以及在借鑒了英、美、法國... 

【文章頁數(shù)】：52 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 引言
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究現(xiàn)狀
    1.3 研究方法以及創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 創(chuàng)新點(diǎn)與不足
    1.4 論文架構(gòu)
第2章 問題的提出
    2.1 股權(quán)眾籌第一案
        2.1.1 案情介紹
        2.1.2 案件焦點(diǎn)
        2.1.3 問題初探
    2.2 互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資法律問題
        2.2.1 專門性立法缺失
        2.2.2 監(jiān)管文件法律位階低
        2.2.3 與現(xiàn)有法律規(guī)定沖突
        2.2.4 監(jiān)督機(jī)制不全面
第3章 我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資的法律屬性分析
    3.1 民事法律關(guān)系—“合同”角度分析
        3.1.1 居間合同關(guān)系
        3.1.2 委托合同關(guān)系
        3.1.3 買賣合同關(guān)系
        3.1.4 違約責(zé)任承擔(dān)
    3.2 證券法律關(guān)系—“準(zhǔn)金融”角度分析
        3.2.1 符合證券的基本特征
        3.2.2 符合證券發(fā)行的特征
        3.2.3 符合我國證券法的列舉的類型
        3.2.4 世界各國都將其納入證券范疇
第4章 互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資平臺(tái)的監(jiān)管問題分析
    4.1 股權(quán)融資平臺(tái)準(zhǔn)入問題分析
        4.1.1 平臺(tái)地位界定不清問題分析
        4.1.2 平臺(tái)準(zhǔn)入條件不適當(dāng)問題分析
    4.2 股權(quán)融資平臺(tái)運(yùn)行問題分析
        4.2.1 信息審核不規(guī)范問題分析
        4.2.2 投資者教育缺失問題分析
        4.2.3 融資資金安全問題分析
    4.3 股權(quán)融資平臺(tái)退出經(jīng)營問題分析
第5章 互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資投融資雙方監(jiān)管問題分析
    5.1 融資方監(jiān)管問題分析
        5.1.1 股權(quán)架構(gòu)問題分析
        5.1.2 信息披露問題分析
    5.2 投資人監(jiān)管問題分析
        5.2.1 合格投資者界定規(guī)范問題分析
        5.2.2 “領(lǐng)投+跟投”模式問題分析
        5.2.3 退出機(jī)制不完善問題分析
第6章 國外對于互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的立法經(jīng)驗(yàn)及對我國的啟示
    6.1 美國關(guān)于股權(quán)融資的立法規(guī)定
        6.1.1 對“集資門戶”的要求
        6.1.2 對融資公司的要求
        6.1.3 對投資人的要求
    6.2 英國關(guān)于股權(quán)融資的立法規(guī)定
        6.2.1 投資者的審核和分類設(shè)限
        6.2.2 平臺(tái)擔(dān)負(fù)義務(wù)
    6.3 法國關(guān)于股權(quán)融資的立法規(guī)定
        6.3.1 平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)定
        6.3.2 平臺(tái)融資規(guī)定
    6.4 對我國的啟示
        6.4.1 關(guān)于對融資平臺(tái)監(jiān)管的啟示
        6.4.2 關(guān)于對融資方監(jiān)管的啟示
        6.4.3 關(guān)于對投資人監(jiān)管的啟示
第7章 我國互聯(lián)網(wǎng)非公開股權(quán)融資監(jiān)管法律制度完善的建議
    7.1 制定監(jiān)管法細(xì)則
        7.1.1 確立融資模式的證券性質(zhì)
        7.1.2 將股權(quán)融資平臺(tái)作為監(jiān)管重心
        7.1.3 明確參與主體的權(quán)責(zé)關(guān)系
    7.2 平臺(tái)相關(guān)制度的完善
        7.2.1 平臺(tái)準(zhǔn)入及合規(guī)制度的完善
            7.2.1.1 注冊資本實(shí)繳制度
            7.2.1.2 建立平臺(tái)資質(zhì)審核和資信等級劃分制度
        7.2.2 平臺(tái)治理制度的完善
            7.2.2.1 完善平臺(tái)雙重審核制度
            7.2.2.2 完善投資者教育體系
            7.2.2.3 建立資金托管機(jī)制
        7.2.3 完善平臺(tái)破產(chǎn)制度
    7.3 投融資雙方相關(guān)制度的完善
        7.3.1 關(guān)于融資方監(jiān)管制度的完善
            7.3.1.1 建立信息披露規(guī)則
            7.3.1.2 股權(quán)架構(gòu)模式合法化
        7.3.2 關(guān)于投資人監(jiān)管制度的完善
            7.3.2.1 建立投資人分類制度
            7.3.2.2 明確領(lǐng)投人的資格與義務(wù)
            7.3.2.3 建立有效的退出機(jī)制
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]基于涉眾因素考察股權(quán)眾籌投資者保護(hù)的實(shí)現(xiàn)路徑[J]. 石嘉瑩.  領(lǐng)導(dǎo)之友. 2016(05)
[2]股權(quán)眾籌信息披露制度悖論下的投資者保護(hù)路徑構(gòu)建[J]. 傅穹,楊碩.  社會(huì)科學(xué)研究. 2016(02)
[3]我國股權(quán)眾籌的運(yùn)行模式及風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 易諾.  現(xiàn)代商業(yè). 2016(05)
[4]美國眾籌豁免規(guī)則之爭的分析及啟示[J]. 陽建勛.  當(dāng)代財(cái)經(jīng). 2016(02)
[5]論股權(quán)眾籌的發(fā)展及法律規(guī)制[J]. 劉明亮,李墨宇.  經(jīng)濟(jì)論壇. 2016(02)
[6]2016中國股權(quán)眾籌行業(yè)發(fā)展趨勢[J].   中關(guān)村. 2016(02)
[7]構(gòu)建股權(quán)眾籌小額發(fā)行豁免制度研究[J]. 段藝.  創(chuàng)新科技. 2016(01)
[8]中美眾籌模式分析——以中國眾籌網(wǎng)與美國Kickstarter為例[J]. 趙穎,宋婧楠.  海南金融. 2016(01)
[9]互聯(lián)網(wǎng)金融視域下眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管[J]. 韓廷春,孫弢.  理論探討. 2015(05)
[10]國內(nèi)股權(quán)眾籌運(yùn)行模式研究[J]. 張博.  商. 2015(33)



本文編號：3693120