自從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品進入大眾視野以來,我國金融理財市場的格局正在慢慢發(fā)生變化,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財市場的不斷發(fā)展壯大,互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品已經(jīng)由占用投資者少量閑置資金的角色成長為民眾手中重要的理財手段。但是,某些理財產(chǎn)品已無法維持高收益的狀態(tài),互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的市場風(fēng)險也逐漸顯現(xiàn)出來,因此,本文意圖提出測算市場風(fēng)險的計量方法,探討理財產(chǎn)品收益率的影響因素并總結(jié)規(guī)避市場風(fēng)險的措施。本文在第一部分梳理了國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品市場風(fēng)險的相關(guān)理論,第二部分分析了理財產(chǎn)品的概念、分類和收益,接下來在第三部分采用歷史模擬法和基于GARCH模型的方差一協(xié)方差法來測算理財產(chǎn)品市場風(fēng)險的VAR值,計算出投資者可能發(fā)生的損失,為了討論市場風(fēng)險因子對理財產(chǎn)品收益率的影響,本文在第四部分建立了時間序列回歸模型,實證結(jié)果顯示,市場風(fēng)險因素的變動確實會作用于互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的收益率的升降,市場利率會對理財產(chǎn)品的收益率起到正面影響,而匯率、商品價格和股票價格會對理財產(chǎn)品的收益率起到負面影響。最后,根據(jù)實證檢驗結(jié)果,在第五部分總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品市場風(fēng)險防范的建議舉措。 

【文章來源】：東北師范大學(xué)吉林省 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：55 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖２．?１天弘余額寶貨幣基金投資標的結(jié)構(gòu)??

圖２．?２余額寶盈利模式??

優(yōu)勢在于銀行的信譽保障，劣勢在于收益率相對較低，宣傳力度較小，不屬??于銀行的主打業(yè)務(wù)，例如綁定工銀瑞信貨幣基金的浙江工商銀行＂天天益＂僅存貨月??余就悄無聲息地下線了。圖２．?３為貨幣基金型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品規(guī)�，F(xiàn)狀。??６０００??５０００?￣：??４０００??３０００?－／＇ｍ?ｎＨ??２０００?ＩＩ＂?ｍ????圖２．３貨幣基金型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品市場規(guī)模??１４??

【參考文獻】：
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