發(fā)布時(shí)間：2021-12-17 17:01

　　信用評(píng)級(jí)在債券市場(chǎng)中的重要性顯而易見(jiàn)。就微觀而言,信用評(píng)級(jí)為投資者提供決策信息,起到了債券市場(chǎng)“看門(mén)人”的作用;就宏觀而言,信用評(píng)級(jí)是債務(wù)融資過(guò)程中不可缺少的一部分,影響著金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。然而,信用評(píng)級(jí)就像一把雙刃劍,自律約束機(jī)制的失效將會(huì)導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”角色的失守和評(píng)級(jí)失靈。在2008年的次貸危機(jī)之中,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具虛高的評(píng)級(jí)增加了次貸金融產(chǎn)品的泡沫,導(dǎo)致事前沒(méi)有及時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn),而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在危機(jī)發(fā)生后迅速進(jìn)行評(píng)級(jí)降級(jí)又加劇了投資者的恐慌。在2008年的次貸危機(jī)之后,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一直飽受爭(zhēng)議。因此,危機(jī)之后,各國(guó)紛紛開(kāi)始對(duì)信用評(píng)級(jí)進(jìn)行監(jiān)管改革,各國(guó)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也從寬松逐漸走向嚴(yán)格。改革在一定程度上改善了信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為債券市場(chǎng)“看門(mén)人”角色怠于履行義務(wù)的狀態(tài)。我國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)在20世紀(jì)80年代隨著債券市場(chǎng)的統(tǒng)一管理而逐步發(fā)展起來(lái)。一方面,信用評(píng)級(jí)起步較晚,監(jiān)管制度發(fā)展不健全;另一方面,自2014年以來(lái),我國(guó)頻繁發(fā)生債券違約事件,信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在債券違約的浪潮中也扮演了“推手”的角色。信用評(píng)級(jí)若無(wú)法發(fā)揮“看門(mén)人”的功能,長(zhǎng)此以往將可能導(dǎo)致金融市場(chǎng)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,完善我國(guó)... 

【文章來(lái)源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁(yè)數(shù)】：60 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問(wèn)題的提出
    二、研究?jī)r(jià)值與意義
    三、文獻(xiàn)綜述
    四、主要研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文主要?jiǎng)?chuàng)新及不足
第一章 信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度的基礎(chǔ)理論
    第一節(jié) 信用評(píng)級(jí)法律原理
        一、信用評(píng)級(jí)的興起
        二、信用評(píng)級(jí)的定義
        三、信用評(píng)級(jí)的成效
    第二節(jié) 信用評(píng)級(jí)監(jiān)管模式
        一、聲譽(yù)資本理論下自律監(jiān)管模式
        二、自律監(jiān)管模式的失靈
        三、構(gòu)建政府監(jiān)管模式的必要性
第二章 信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度的域外經(jīng)驗(yàn)
    第一節(jié) 明確監(jiān)管依據(jù)和主體
        一、建立立法體系
        二、明確監(jiān)管主體
    第二節(jié) 完善評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和退出機(jī)制
        一、引入開(kāi)放的注冊(cè)制度
        二、扶持中小信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
    第三節(jié) 建立弱化利益沖突的監(jiān)管規(guī)則
        一、建立各類防火墻
        二、探索改革評(píng)級(jí)收費(fèi)模式
第三章 我國(guó)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的現(xiàn)狀與困境
    第一節(jié) 我國(guó)信用評(píng)級(jí)的現(xiàn)狀
        一、我國(guó)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展現(xiàn)狀
        二、債券市場(chǎng)中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)
    第二節(jié) 我國(guó)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管存在的問(wèn)題
        一、監(jiān)管體系不健全
        二、市場(chǎng)集中問(wèn)題嚴(yán)重
        三、利益沖突問(wèn)題顯現(xiàn)
第四章 我國(guó)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的優(yōu)化路徑
    第一節(jié) 提高監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)性
        一、完善政府監(jiān)管
        二、完善行業(yè)自律組織的監(jiān)管
    第二節(jié) 促進(jìn)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)化和規(guī)范化發(fā)展
        一、扶持中小信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)
        二、建立準(zhǔn)入后期評(píng)估機(jī)制
    第三節(jié) 建立弱化利益沖突的監(jiān)管規(guī)則
        一、規(guī)避業(yè)務(wù)之間的利益沖突
        二、持續(xù)探索投資者付費(fèi)模式
        三、改進(jìn)現(xiàn)有評(píng)級(jí)模式
結(jié)語(yǔ)
參考文獻(xiàn)
在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融對(duì)外開(kāi)放中信用評(píng)級(jí)監(jiān)管挑戰(zhàn)與制度因應(yīng)[J]. 閻維博.  中國(guó)流通經(jīng)濟(jì). 2019(12)
[2]評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)機(jī)制與評(píng)級(jí)上調(diào)——來(lái)自中國(guó)信用評(píng)級(jí)的證據(jù)[J]. 姚紅宇.  經(jīng)濟(jì)學(xué)報(bào). 2019(02)
[3]信用評(píng)級(jí)行業(yè)的準(zhǔn)入制度與監(jiān)管:國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和啟示[J]. 劉琳,曹瑞,范家琦.  浙江金融. 2019(04)
[4]后危機(jī)時(shí)代評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管改革、評(píng)價(jià)與未來(lái)趨勢(shì)——兼對(duì)我國(guó)評(píng)級(jí)監(jiān)管的啟示與借鑒[J]. 竇鵬娟.  人大法律評(píng)論. 2017(03)
[5]債券市場(chǎng)的主體培育:目標(biāo)、進(jìn)路與法制變革[J]. 馮果.  政法論叢. 2018(03)
[6]關(guān)于改進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)制度的思考——以看門(mén)人機(jī)制為視角[J]. 馮詩(shī)婷.  法大研究生. 2017(01)
[7]危機(jī)后國(guó)外信用評(píng)級(jí)行業(yè)監(jiān)管改革情況及啟示[J]. 楊勤宇,潘紫宸.  債券. 2015(12)
[8]歐盟信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)制研究[J]. 周嘉.  河北法學(xué). 2015(06)
[9]歐債危機(jī)背景下歐盟信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管改革研究[J]. 陳亞蕓.  德國(guó)研究. 2013(01)
[10]論信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)看門(mén)人角色的危機(jī)與變革[J]. 毛海棟.  商事法論集. 2012(02)

博士論文
[1]信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律問(wèn)題研究[D]. 周俊杰.武漢大學(xué) 2014
[2]國(guó)際社會(huì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)規(guī)制及其改革研究[D]. 彭秀坤.蘇州大學(xué) 2012

碩士論文
[1]我國(guó)信用評(píng)級(jí)監(jiān)管制度完善研究[D]. 孟思凡.中國(guó)政法大學(xué) 2010
[2]證券信用評(píng)級(jí)法律制度研究[D]. 陳怡西.西南政法大學(xué) 2008



本文編號(hào)：3540549