本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化風險防范法律制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在我國當前開展資產(chǎn)證券化第三次試點的情勢下，進一步研究資產(chǎn)證券化的法律問題，具有十分重要的意義。特別是在美國次貸危機對世界經(jīng)濟的沖擊之后，研究本題也有助于總結(jié)各國應(yīng)對次貸危機的經(jīng)驗和教訓，通過法律制度的建設(shè)，規(guī)制和防范資產(chǎn)證券化運作中的各類風險，從而確保我國資產(chǎn)證券化市場法律制度的逐步成熟和健康發(fā)展。 本文第一部分首先厘清了資產(chǎn)證券化的定義、交易參與人、總結(jié)了基本運作流程，并總結(jié)了資產(chǎn)證券化流程中各類風險；第二部分根據(jù)運作流程，對國外資產(chǎn)證券化風險防范法律制度進行比較研究；第三部分闡述了我國資產(chǎn)證券化已有的實踐、法制狀況及重啟第三次試點的意義；第四部分針對我國資產(chǎn)證券化法制現(xiàn)狀提出了具有現(xiàn)實意義和針對性的完善建議。 本文的脈絡(luò)是將資產(chǎn)證券化基本運作流程總結(jié)為兩大步驟：資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程和資產(chǎn)支持證券發(fā)售過程，并全文以這兩大步驟為主線，從風險防范的角度出發(fā)，在法律與制度層面對資產(chǎn)證券化進行了探討。 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程主要闡述了基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量風險、債務(wù)人信用風險和設(shè)立SPV并將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移于SPV時的破產(chǎn)隔離風險。其中防范風險的核心之一是要明確擬證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類。目前我國對于擬資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類沒有明確的規(guī)定，實際操作中相關(guān)法律法規(guī)存在沖突現(xiàn)象，應(yīng)明確基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類以防止監(jiān)管套利風險的發(fā)生；二是要明確擬證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的準入標準，設(shè)置基礎(chǔ)資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)業(yè)務(wù)的技術(shù)規(guī)范和標準等準入門檻，以便從源頭上最大程度的降低侵害投資者利益的可能性風險；三是要以風險隔離為目的，完善我國SPV與資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相關(guān)法制。 資產(chǎn)支持證券發(fā)售過程主要闡述了道德風險、行政監(jiān)管和信息披露的風險，其防范風險的核心之一是要引入如信用互換等信用增級方式來完善我國信用增級制度，目前我國信用增級實踐中，銀行作為第三方擔保的外部增級方式并沒有達到資產(chǎn)證券化分散風險的目的，而內(nèi)部增級方式往往使破產(chǎn)隔離的設(shè)計歸于失敗，引入國際上廣泛運用的信用互換的外部增級方式對我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展是極為有利的；二是要完善信用評級法律制度，對評級機構(gòu)監(jiān)管缺失的反思是美國在次貸危機之后對于風險防范所做的重要總結(jié)，我國應(yīng)參考前車之鑒，制定評級各個環(huán)節(jié)的標準化規(guī)范和規(guī)避參與各方利益沖突的準則；三是要完善信息披露制度并加強金融信息的監(jiān)管，具體為制定專門的披露制度，重點在基礎(chǔ)資產(chǎn)層面的披露、披露的頻率及披露要求的具體內(nèi)容，并建立披露信息共享平臺以方便監(jiān)管和風險防范。
【關(guān)鍵詞】：資產(chǎn)證券化 風險防范 法律制度 完善建議
【學位授予單位】：上海師范大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 中文摘要5-7
• Abstract7-9
• 目錄9-11
• 第1章 緒論11-16
• 1.1 問題的提出及研究價值11-12
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及存在的問題12-14
• 1.3 本文的研究方法和主要創(chuàng)新點14-16
• 第2章 資產(chǎn)證券化風險防范基本原理16-27
• 2.1 資產(chǎn)證券化概述16-22
• 2.1.1 資產(chǎn)證券化的定義16-19
• 2.1.2 資產(chǎn)證券化的參與主體19-21
• 2.1.3 資產(chǎn)證券化的基本運作流程21-22
• 2.2 資產(chǎn)證券化的風險防范概述22-27
• 2.2.1 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中的主要風險22-25
• 2.2.2 資產(chǎn)支持證券發(fā)售的主要風險25-27
• 第3章 國外資產(chǎn)證券化風險防范法律制度27-38
• 3.1 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中的法律風險防范27-34
• 3.1.1 確定基礎(chǔ)資產(chǎn)與資產(chǎn)池構(gòu)造的主要風險防范27-29
• 3.1.2 設(shè)立SPV并將基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移于SPV的主要風險防范29-34
• 3.2 資產(chǎn)支持證券發(fā)售中的法律風險防范34-38
• 3.2.1 信用強化的主要風險防范34-35
• 3.2.2 發(fā)行資產(chǎn)支持證券并償付的主要風險防范35-38
• 第4章 我國重啟資產(chǎn)證券化的法制現(xiàn)狀評述38-49
• 4.1 我國資產(chǎn)證券化的現(xiàn)狀38-44
• 4.1.1 我國推行資產(chǎn)證券化已有的實踐38-39
• 4.1.2 我國有關(guān)資產(chǎn)證券化的立法39-42
• 4.1.3 我國重啟資產(chǎn)證券化的意義42-44
• 4.2 我國開展資產(chǎn)證券化的法制環(huán)境評述44-49
• 4.2.1 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中風險防范的法制現(xiàn)狀44-46
• 4.2.2 資產(chǎn)支持證券發(fā)售的風險防范法制現(xiàn)狀46-49
• 第5章 對我國重啟資產(chǎn)證券化后完善風險防范法律制度的建議49-56
• 5.1 完善資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中風險防范法律制度49-52
• 5.1.1 確定擬證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類49-50
• 5.1.2 確定擬證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的準入標準50-51
• 5.1.3 完善資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相關(guān)法制51-52
• 5.2 完善資產(chǎn)支持證券發(fā)售中的風險防范法律制度52-56
• 5.2.1 引入信用互換的增級方式52-53
• 5.2.2 完善信用評級法律制度53-54
• 5.2.3 完善信息披露制度54-56
• 結(jié)論56-58
• 參考文獻58-63
• 致謝63

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 梁志峰,冒艷玲;會計視角下的資產(chǎn)證券化實體合并風險管理[J];財經(jīng)理論與實踐;2004年06期

2 秦亞東;楊健;;論我國資產(chǎn)證券化的法律風險——從美國次貸危機談起[J];當代法學;2009年02期

3 王少波;;資產(chǎn)證券化信用評級:國外模型方法及其借鑒[J];當代經(jīng)濟科學;2007年06期

4 許凌艷;;金融資產(chǎn)證券化法律范疇研究[J];法學雜志;2006年02期

5 許多奇;;信息監(jiān)管:我國信貸資產(chǎn)證券化監(jiān)管之最優(yōu)選擇[J];法學家;2011年01期

6 李健男;;次貸危機與資產(chǎn)證券化信息披露制度的重構(gòu)[J];時代法學;2011年06期

7 巴曙松,劉清濤;當前資產(chǎn)證券化發(fā)展的風險監(jiān)管及其模式選擇[J];杭州師范學院學報(社會科學版);2005年02期

8 左曉慧;;基于內(nèi)部評級法的商業(yè)銀行信用風險管理[J];經(jīng)濟問題;2007年08期

9 王開國;關(guān)于中國推行資產(chǎn)證券化問題的思考[J];經(jīng)濟研究;1999年06期

10 閻慶民;;銀行業(yè)公司治理與外部監(jiān)管[J];金融研究;2005年09期

  本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化風險防范法律制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：269238