上市公司控制權(quán)變動一直是證券市場監(jiān)管的重點,而傳統(tǒng)表決權(quán)委托將功能限定在便利股東行使表決權(quán)上,且以中小股東為主要的委托人,故鮮少將其與控制權(quán)變動相關(guān)聯(lián)。但從實踐來看,在上市公司披露的表決權(quán)委托協(xié)議中,控制股東通過長期、不可撤銷地將表決權(quán)委托給他人,已然實現(xiàn)了表決權(quán)與股權(quán)的分離,這與伯利、米恩斯“控制權(quán)和所有權(quán)”分離理論有異曲同工之妙,甚至可以進一步實現(xiàn)公司控制權(quán)的變相轉(zhuǎn)讓。因此,有必要重新審視表決權(quán)委托制度,分析其在我國上市公司面臨的監(jiān)管背景下實際發(fā)揮的作用及由此帶來的問題。本文將從四章對此進行問題分析,并提出相關(guān)完善建議。第一章介紹上市公司表決權(quán)委托的制度構(gòu)成與制度價值。根據(jù)表決權(quán)委托的特質(zhì),可以將其劃分為傳統(tǒng)表決權(quán)委托和新型表決權(quán)委托。前者一般短期可撤銷、充分尊重委托人意志,委托人通常是中小股東;后者則一般長期不可撤銷、受托人完全自由決策,委托人通常是大股東。新型表決權(quán)委托關(guān)涉到上市公司諸多股東的利益,已不能簡單用委托代理關(guān)系加以調(diào)整,應(yīng)當穿透其本質(zhì)進行監(jiān)管。大股東進行表決權(quán)委托的原因不盡相同,通過對相關(guān)實例進行歸納分析,大概可劃分為以下幾種類型:第一,交給信托機構(gòu)或其他專業(yè)人士運... 

【文章來源】：中國政法大學北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
引言
    一、選題的背景與意義
    二、文獻綜述
    三、本文觀點、論證思路與研究方法
    四、本文的創(chuàng)新
第一章 上市公司股東表決權(quán)委托及其制度價值
    一、股東表決權(quán)委托的制度構(gòu)成
        (一)股東表決權(quán)委托的基本含義
        (二)股東表決權(quán)委托制度的基本內(nèi)容
    二、股東表決權(quán)委托的制度價值
        (一)股東表決權(quán)委托制度的產(chǎn)生與發(fā)展
        (二)股東表決權(quán)委托制度的意義
    本章小結(jié)
第二章 我國上市公司股東表決權(quán)委托中存在的問題
    一、核心問題:收益權(quán)和表決權(quán)的分離
        (一)收益權(quán)和表決權(quán)分離的觀念變遷
        (二)表決權(quán)委托中的兩權(quán)分離問題
    二、違反無償委托的規(guī)定
    三、規(guī)避法律監(jiān)管
        (一)變相的股份轉(zhuǎn)讓
        (二)回避重組上市審核
    四、委托人違反“不可撤銷”條款導致的控制權(quán)爭奪
        (一)撤銷委托導致的公司治理僵局
        (二)“不可撤銷”條款的效力爭議
    本章小結(jié)
第三章 我國相關(guān)規(guī)則的不足與制度完善思路
    一、證交所相關(guān)規(guī)則(草案)存在的缺陷
        (一)證交所相關(guān)規(guī)則(草案)概述
        (二)缺陷之一:未能全面涵蓋主要問題
        (三)缺陷之二:滬深證交所的標準不統(tǒng)一
        (四)缺陷之三:不具有法律規(guī)范的強制力
    二、股東表決權(quán)委托制度完善的基本思路
        (一)彌補規(guī)則漏洞
        (二)在法律規(guī)范中統(tǒng)一規(guī)定
    本章小結(jié)
第四章 上市公司股東表決權(quán)委托制度的具體完善
    一、控制收益權(quán)與表決權(quán)的長期分離
        (一)兩權(quán)分離中的價值平衡
        (二)設(shè)定表決權(quán)委托的最長時限
        (三)設(shè)定期限內(nèi)的行權(quán)限制
    二、規(guī)定表決權(quán)委托協(xié)議的禁止事項
        (一)禁止有償?shù)谋頉Q權(quán)委托
        (二)禁止規(guī)避監(jiān)管行為
        (三)禁止約定“不可撤銷”條款
    三、完善義務(wù)與責任承擔機制
        (一)健全相關(guān)信息披露制度
        (二)合理分配委托人與受托人的責任
    本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
致謝



本文編號：3228446